jobq9hjxda的部落格

作者序：30 歲後，我靠投資過生活
使用手冊：如何使用這本書
常見投資問題索引

CHAPTER1 〈學概念〉投資前，先搞懂這些再開始
懂投資，這輩子不用再走薪酸路
沒錢就不能投資？千萬別這麼想
是投資，還是砸錢？很多人沒分清楚！
談報酬：揭開報酬率的真相
談風險：別搞錯，沒有風險跟看不見風險是兩回事
談報酬與風險：不要因「財」失「焦」
搞懂三種投資報酬率，把錢穩穩算進來
不要暴利，只要複利
財務自由曲線：慢慢走，更快到
存下富資產，穩穩賺進現金流

CHAPTER2〈 買基金〉小薪水也能累積成大資產
他們沒說，但你一定要知道的基金風險
掌握3 大優勢，你也能買到常勝基金
學會股債平衡，基金就能逆轉勝
搞懂定期定額，把投資獲利找回來
沒賺反而賠更多？看清定期定額的3大迷思！
如何用定期定額，創造穩定的基金獲利
挑選基金，熟記3 大口訣再下手
 
CHAPTER3〈 賺股票〉買到好公司，退休金自動流進來
買點藏在不對稱的風險報酬裡
別貪！犯錯的代價實在太高
配息+ 好公司股票，不操心，反而更賺錢
掌握選股3 條件，找出值得長抱的好公司
算好股票買進價，坐等時間賺股利
搞懂安全邊際，幫自己的獲利加保險
5 步驟，你也能有達人級的股票觀察名單
這樣買股票，報酬率才會最大化
持有現金比你想得還重要
不用選股的股票投資術
零成本永久抱股法
配息回流再投資，持續滾大富資產

CHAPTER4〈 做配置〉打造財務自由之路
抓到核心，投資賺錢愈來愈輕鬆
除了報酬率，還要注重投資效率
你是分散風險，或只是打散資金？
全方位投資術：平時買森林，打折時買大樹
財務自由的魔術數字：25
富朋友直授 最適合你的投資理財法
    案例一 月薪3 萬的社會新鮮人
    案例二 月薪5 萬的單身上班族
    案例三 月薪11 萬的雙薪家庭
該如何靠薪水累積第一個100 萬？
3 步驟規劃財務自由之路
5 個財務行動，讓錢真的為自己工作
理財，多PUSH 一下！
從現在開始，做自己人生的財務長

附錄
財務自由對照表

作者序

30 歲後，我靠投資過生活

　　我用力眨了眨眼睛，想要確定電腦螢幕上的數字沒有顯示錯誤。

　　畫面中央顯示我的虧損已超過十萬元，這個數字只要在我按下「賣出」按鈕後就馬上確定，過幾天出脫股票的錢就會匯回到我的銀行帳戶裡，當然金額已比原本買股票時少了六位數字。如果以我的上班收入來估計，至少要花超過半年的時間才能再存回這些錢。

　　雖然我已有心理準備，為了賺取股票價差，偶爾虧錢實在正常，當作繳學費更是理所當然。只是看著螢幕上的紅色淨損數字，還是不太願意面對這樣的結果；明明一個月前判定是會賺錢的局勢，怎麼跟預期中的走勢完全不同？

　　「或許，再等個幾天股票就會開始起漲吧？」我心裡產生一絲絲的期盼，但理性那一面馬上跳出來喊著：「醒醒吧！兩個星期前不也是這樣安慰自己嗎？」事實上，如果我那時就選擇賣出的話，此時的眉頭應該會鬆一些，虧損的金額還比較少。

　　此時此刻，我心中五味雜陳，擔心的不只是財富縮水，更是懷疑該如何掌握今後的盤勢。我心中響起警鈴，必須徹底重新思考我的投資方式，否則邁向財務自由的路依然會是走走停停。

　　這是我在2007 年的一場投資心路歷程，現在回想起來，當年我確實還不清楚穩健投資策略有如此重要，即使我大部分資金是採長期投資而年年持續增長，讓我除了工作薪水外還有穩定的收入來源，但心中仍有股衝勁想透過短期賺價差的方式，讓自己離財務自由的時間再近一點。

　　不過那天在賣出股票後，心中卻有個聲音不斷地警告我，這筆投資從買進到賣出，一定是有哪個環節出錯！重要的是，如果我想讓財務自由之路能更順利，最好從頭開始檢視自己的投資方式。雖然這樣說有些奇怪，不過好在那一次的投資是虧錢，而且還虧到非常心痛，否則我就不會把重心全部拿去研究穩健投資的方法，更不會在健康出問題後轉而優化理財的方式。搞不好現在依然是個坐在電腦前，眼睛常常盯著盤面市場動態，用著並不牢靠的操盤技巧進出市場的人。

　　▎覺醒，專注在最有效的投資方法

　　說起來那次的虧損印象如此深刻，戶頭裡少掉的金額數字當然是一大原因，但最打擊我的其實是原本有機會減少損失，自己卻因為不斷加碼才讓虧損愈來愈大，好笑的是我竟然還以為可以賺回更多。也許有人想問：「既然已經虧錢了，那為何要持續加碼呢？」天呀！這個問題我當時可是自問自答好幾次，以結果來看可見得沒有一次是正確答案。不過現在這個疑問我已經有把握回答你，在稍後第1 章談風險的篇幅中會說給你聽，當時為何對虧損視而不見地持續投入資金。

　　堪稱幸運地是，雖然虧錢的經驗不好受，但在我出脫那檔股票後一年多，全球金融市場就遭逢次貸危機（Subprime mortgagecrisis）的衝擊，當時抱著僥倖的心態查了一下股價，只能說實在慶幸我早已賣掉它，不然把本金存回來的時間可就不只花半年，而是要用幾年的光陰才能存回來！

　　經過這場投資教訓後，至今我已理解到這件事：如果一種投資方式不能持續穩定的賺錢，獲利隨時就會被市場要回去。不管是遇到金融危機，還是因為工作繁忙而疏於照顧，只要你的投資方式需要經常在一旁盯著，甚至是缺你不可，那就無法放心讓投資獲利自動產生，達成財務自由的難度也將更高。

　　打從2007 年賣掉那檔股票開始，我比以往更用心研究投資方法，也去找了更多的書閱讀學習，有中文書、英文書，還有教科書與專刊文獻；有討論交易與資產配置的理論，也有跟投資相關的心理學知識。這段時間我除了依原有的長期投資計畫繼續投入資金外，我停止所有短期的波段投資機會，只希望能從中找到穩定獲利的準則，最重要的是：我不想再重蹈覆徹，平白把賺來的錢又吐回去！

　　慢慢地我解開之前會虧損的原因，同時也幫自己修正能夠更穩定獲利，報酬率更高的長期投資法則，逐漸形成現在的穩健投資策略。說起來你可能不相信，其中一個觀念上重要的轉捩點，竟然來自我看到一則介紹水庫構造的資訊，也是我後來重視投資要以穩定賺錢為優先的原因。

　　▎穩，是關鍵中的關鍵

　　現在請你也一起想像，你現有的資產就存放在一座水庫裡，水壩內儲備的水是資產規模，流出去的水就是所生的利息，也可視作提供生活花用的資金。其中資產愈大水庫的容量也就愈大，而水壩就就是你保護資產的方式。接著想想看，如果這座水庫與水壩不夠穩、不夠堅固，資產是不是隨時都可能因潰堤而流失？另外隨著你的資產累積愈來愈多，水庫裡的水量愈來愈高時，若沒有搭配相對更穩健的投資方法，原本的水壩規模就會太小而支撐不住，而資產也難再成長。之前我曾經體會過，相信也是不少人的共通經驗，就是資產成長到一定的程度後就不容易再上去，關鍵就是在儲蓄資產的「水壩」不夠穩固。

　　換句話說，如果你想要資產穩定的變大、變多，就要學習如何透過投資策略保護你的資產，同時又能承受資產的成長而不倒塌。

　　想靠投資過更好的生活，你需要的是穩健的投資策略。能夠讓人在變幻莫測的投資市場裡，有個牢靠的投資原則可依循，一步步累積自己的資產，接著透過資產生出的現金流過生活。

　　▎不上班的日子，我依然靠投資樂活

　　問你一個問題：假設有天早上醒來，你發現再也不用為金錢煩惱，你會如何過那樣的生活？

　　當然，我指的並不是家財萬貫，足以登上世界富豪榜那麼有錢，而是你的財富讓你恰好不需要為了收入，每天早上只好拎著半冷半熱的早餐進公司打卡上班；或是生活費帳單、保險費、退休養老金對你而言都不再是種壓力。想想看那會是什麼樣的生活？

　　有個答案應該會說出許多人心聲：「真好，那我早上可以睡到自然醒了！」聽見這答案不意外，曾幾何時，上班工作讓人開始連睡得飽都是種奢求，也是很多人每天都過得很掙扎的原因。但請你再仔細想，每天都能睡到自然醒，就是你不用為金錢煩惱後最想做的事嗎？事實上，對多數人而言，我相信除了睡飽與玩樂，還是會利用時間找事情來做，甚至出門去找一份工作，差別在這份工作是你真心想做的事，它能讓你的人生更完整，如同我離開上班職場後的生活一樣。

　　雖然我因為提早開始投資而擁有許多條收入來源，而且也順利離開職場，但當初我連想都沒想過，這一切竟然是在不到四十歲前就實現。

　　也許就跟你現在一樣，當初我也是因緣際會拿起一本理財書開始閱讀，從此踏進投資的世界。在以往還不流行用電腦看盤的年代，我就已經開始有模有樣的剪下報紙的隔夜股價表，煞有介事以為只要收集夠多的財經資訊，就可以學到縱橫江湖的投資技術。至今回想起那本資料夾都還有些發笑，但也因為這段過往經驗，才能在之後找到實現財務自由的投資方法。

　　自從離開職場後，也確實有不少人私底下問我，不工作的日子，待在家不會無聊嗎？其實不當上班族後，我並沒有因此閒下來，我還是持續幫自己安排工作，差別在背後已經少掉非要領薪水不可的壓力。

　　每年銀行戶頭都有投資股息自動流進來，不然就是資產部位因為經濟榮景而增值，如此令人興奮的事都是透過穩健投資、長期佈局而換來。雖然剛開始投資所產生的現金流就像水滴一樣少，但隨著資產累積的速度漸漸加快，所產生的現金流也愈來愈令人滿意，讓我在踏入職場後，除了公司薪水外每年都能持續幫自己加薪。我將這些錢放心地拿去旅遊，享受美食佳餚，購買平常捨不得買的物品，更將大部分的獲利保留下來持續累積滾動，直到達成足夠的資產目標，讓我可以擁有不領薪水仍可以過活的人生。

　　有了穩定的投資收入來源，我也多了選項可以選擇想工作，或不想工作，而不是被迫非得工作不可。這種生活型態讓我可以用心享受人生，有充分時間安排想做的事，出門時避開人潮擁擠的時段。

　　以上我說這些並不是為了誇耀什麼，而是想讓你知道達成之後的真實好處。事實上，我完全不覺得這有什麼好自誇，如果你也像我一樣，從十幾歲就開始理財，大學就開始研究投資，前後花將近二十年的時間在管理自己的財務，專心建立財務自由資產，要達成這樣的成就並不如想像中困難。這點相信你在看完第4 章之後會有更強烈的認同感。當然，前提是你也願意用正確的角度看待投資，用心了解穩健投資的好處，然後徹底實行它。

　　重點是，你能愈早開始愈好。

　　▎跟著做，開始打造財務自由計畫

　　無論你目前處在什麼樣的理財階段，我都相信這本書能幫你找到一條更穩健的投資之路，讓你靠自己就能實現心中的財務目標，或是為你的家人打造足夠安全的財務避風港。書中我將會介紹，就算沒有資產，仍然可以靠小錢滾出大錢的方法；或是在現有資產下，調配出更適合長期持有的投資組合。不過我必須強調，這一切不代表就是在短時間實現，相反的，這本書更要你遠離追求快速致富的投資術，因為如此才是真正在縮短你達到財務自由的時間。

　　另外，當我們談到投資時，你也不會學到任何所謂的「祕訣」，所以不用擔心方法曝光而失去效用，因為這些策略起源都是經過公開驗證過的投資理論，差別在我已結合實戰經驗歸納出適合你我多數人的方式，而且至少度過二次全球金融大災難的考驗，還有好幾次經濟成長與衰退的多空循環，結果都是報酬一次比一次還滿意。

　　如同本書書名，我希望這本書能讓你從「零」開始學投資。如果你是第一次接觸投資的人，或是銀行戶頭才剛開始有儲蓄，甚至你現在身處還債之路而想提前準備投資知識，這本書都會讓你在一開始就打下良好基礎，從零開始穩穩地累積資產。如果你是有些經驗的投資人，這本書也可以讓你在現有投資方法下，輔助加入穩健獲利的參數，從新的角度學習邁向財務自由的觀念，從零開始穩穩地建立投資現金流。另外，如果你是有充分投資經驗的人，我也誠心地邀請你參閱書中實際用於市場上的投資策略，還有如何透過投資組合的建立，讓自己即使身處大風大浪的投資環境裡，資產依然會在期望中穩定上升。

　　準備好了嗎？這本書雖然花不到一年的時間寫作，但內容實際上已準備超過十年，很高興此時因為出版而交到你的手上。現在，就讓我邀請你一同走上投資穩穩賺之路，為自己打造可預期的財務自由計畫！